存儲芯片商場最新的行情真是呈現(xiàn)出了“一半是海水，一半是火焰”。
空前火熱的一頭是東說念主工智能關(guān)連的存儲家具，HBM（給與3D堆疊將多個DRAM芯片封裝在沿路的高帶寬內(nèi)存）及先進的DDR5內(nèi)存芯片，主要應(yīng)用于現(xiàn)時炙手可熱的AI處事器家具之上。
2025年源流，“存儲三巨頭”三星、SK海力士、好意思光均在1月份最新的財報會上表態(tài)，本年將持續(xù)鼓動出產(chǎn)更多HBM。
這三家公司共計出產(chǎn)公共近9成以上的存儲芯片，現(xiàn)在亦然占據(jù)HBM商場的主要參與者。據(jù)TrendForce詮釋統(tǒng)計，2023年，SK海力士約占53%的份額排第一，三星占38%，好意思光約占10%。
而當作HBM最大的受益者，SK海力士在財報中提到，客歲營收猛增102%，比公司有史以來最高的2022年營收還向上21萬億韓元，其買賣利潤也創(chuàng)下歷史新高，主要即是靠HBM家具線。公司預(yù)測，跟著本年科技巨頭持續(xù)追加AI基建，AI處事器出貨量將進一步增長，HBM的需求會捏續(xù)攀升。公司也將進一步鼓動擴產(chǎn)，本年加多現(xiàn)在業(yè)內(nèi)源流進的HBM3E的供應(yīng)量，并鼓動研發(fā)下一代HBM4。
三星、好意思光也在持續(xù)加入HBM的競賽，大幅擴產(chǎn)以求擴大商場份額。好意思光此前決策，到2025年，公司要占據(jù)HBM商場20%以上的份額。三星里面也押注HBM來開脫公司旗下存儲半導(dǎo)部門遭受的窘境，本年HBM的供應(yīng)量也將擴大至客歲的兩倍。
Techinsights的一位國際分析師告訴記者，因為數(shù)據(jù)中心和AI處罰器的需求越來越多，瞻望HBM本年的出貨量將同比增長70%，也會帶動DDR5等家具的增長。HBM需求的激增瞻望將進一步重塑DRAM商場，廠商將優(yōu)先出產(chǎn)東說念主工智能HBM，而不辱罵AI的傳統(tǒng)DRAM家具。
然而，另一頭非AI的傳統(tǒng)消費存儲家具仍然身處窮冬。
統(tǒng)共這個詞存儲芯片商場以DRAM內(nèi)存、NAND Flash閃存兩類芯片為主，DRAM約占60%，NAND Flash占40%。自從2022年下半年啟動，手機、電腦等消費電子家具遇冷，存儲商場出現(xiàn)嚴重的供過于求，觸發(fā)存儲芯片價錢暴跌，導(dǎo)致存儲廠商利潤腰斬、股價大跌。2023年至2024年上半年，行業(yè)公司不得欠亨過打折降價、主動減產(chǎn)消費商場現(xiàn)存庫存等一系列技術(shù)“過冬”。
但智妙手機、個東說念主電腦消費電子商場疇昔一年并未規(guī)復(fù)，需求依舊疲軟，導(dǎo)致存儲芯片商場于今未走出窮冬。本年，歲首“存儲三巨頭”在陳訴HBM東說念主工智能家具線火熱行情的同期，也齊對傳統(tǒng)消費存儲家具線的近況作念出了預(yù)警。
好意思光首席財務(wù)官Mark Murphy近日在出席活動時默示，除了HBM、DDR5等東說念主工智能家具線外，價錢較低的消費級DRAM在家具結(jié)構(gòu)中仍占有異常比例，加上NAND Flash閃存芯片需求低迷，產(chǎn)能訛詐率欠安，瞻望第三財季毛利率將進一步下滑。此前公司已在財報中預(yù)測，受消費級內(nèi)存及閃存家具需求惱恨的連累，本年第二財季毛利率將下滑。
TrendForce統(tǒng)計，在2023年時，HBM占DRAM總產(chǎn)值的獨一8%，2024年激增至21%，到2025年占比瞻望將卓絕30%，但要是算上閃存芯片的商場份額，消費電子關(guān)連的存儲家具依舊占有更大份額。
按照好意思光CEO Sanjay Mehrotra的說法，固然有AI拉動存儲商場數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的增長，但占更大商場份額的智妙手機、PC消費電子家具依舊疲軟，2024年一年來的存儲商場復(fù)蘇合座低于行業(yè)預(yù)期。
行業(yè)也啟動減產(chǎn)非AI的傳統(tǒng)消費存儲家具。 三星與SK海力士齊被曝出將在2025年第一季度減產(chǎn)NAND閃存，削減幅度在10%以上。其他廠商也在跟進醞釀減產(chǎn)方向。
又名手機半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈東說念主士告訴界面新聞，本年新年時間的家電國補戰(zhàn)略敵手機、PC電子家具銷售有一定刺激作用，也帶動了固態(tài)硬盤SSD（基于Nand Flash閃存芯片）、內(nèi)存條（基于DRAM）銷量增長。但由于現(xiàn)在正處于消費電子傳統(tǒng)淡季，國補的拉動作用有限。新年歲后，固態(tài)硬盤SSD價錢有所下降，內(nèi)存條價錢基本看護不變。
界面新聞記者瀏覽各大電商平臺及業(yè)內(nèi)比價網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，從客歲下半年于今，金士頓、三星的條記本電腦DDR4內(nèi)存條家具價錢齊有下降，以致部分DDR5家具也有跌價，固態(tài)硬盤SSD家具跌價愈加彰著。
國內(nèi)最大的晶圓代工場中芯國際CEO趙舟師在本周財報電話會上預(yù)測歐洲杯體育，2025年消費電子商場行情瞻望將與2024年“捏平”或“慈悲增長”。業(yè)內(nèi)兩家存儲模組家具的渠說念銷售告訴記者，現(xiàn)在存儲家具的價錢變動不鞏固，合座處于低位。在實在的復(fù)蘇蒞臨前，行業(yè)齊在嚴慎不雅望家具價錢變化，調(diào)遣銷售策略。